定义:套期保值是指在一般条件下对某物进行限制;然而，在金融术语中，套期保值是一种保护自己免于任何损失的过程投资，即，它是一种使用市场仪器战术来补偿任何不利的价格运动的方法，或者我们可以通过对冲另一个人来说，投资者对冲一项投资。
内容:套期保值
套期原则
当你想对冲时，看起来有两种完美的投资。
例如，P和Q的返回完全相关，您购买P并将Q销售到对冲，最终的结果将是无风险的，但实际上，尽管对冲，一些残留的风险存在。
然而，无论完全相关还是不完全相关，对冲的启动模式都是相同的。
假设你有X负债，你想买Y来对冲这一负债，这里X和Y之间的关系成为Y投资的基础。
例如，现有的关系是:
Where a will remain constant, and (delta) indicates X’s sensitivity to variation in Y’s value which is a hedge ratio. If you purchase (delta) units of Y, you reduce your risk on liability X.
套期保值
对冲是两种类型的;它们如下：
对冲购买
通过在未来市场购买等量的商品，当生产者以现金出售某些商品时，可以在价格上涨时对冲自己，在未来市场购买以保护自己不受价格上涨的影响，这被称为对冲购买。
对冲交易
套期保值出售是指在未来市场以现金购买此类商品，以保护自己在持有股票时免受价格下跌的影响。
套期保值的例子
假设，有一个村庄，有许多农民在种植小麦。
在这里，农民是一个套期保值的卖家，问题是，从现在起3个月后作物就会生长，而目前小麦的价格是每公斤40英镑。
但农民怀疑，当作物种植3个月后，价格可能会从40卢比/公斤跌至30卢比/公斤;因此，他想要一个能以40卢比/公斤购买小麦库存的买家。
因此,让我们以对冲买家也的一个例子,有一个面包店公司需要小麦生产他们的产品,但是他也在怀疑未来3个月的价格可能上涨40 60₹₹/公斤/公斤,希望卖家能出售他的小麦库存40₹/公斤。
在这种情况下，农民(对冲卖方)和面包房公司(对冲买方)都可以签订合同，以每公斤40英镑的价格出售和购买小麦，即使在价格上涨或下跌之后。
这一套期保值过程将确保买方和卖方在未来市场价格下跌或上涨的风险。
对冲策略
套期保值的策略很多，其中很少有以下几种:
跨越战略
该战略包括两个立场:
- 长跨越
在这里，长意味着“购买”;因此，当我们持有买入头寸时，就被称为多头跨坐。
在这种跨界投资中，投资者的市场观点是混合的，即投资者认为市场可能会下跌或上涨，他也想在这种波动中获利。
他没有片面的观点，既不乐观也不悲观;他的看法好坏参半;因此，他将做一个长期的骑骑。
也就是说，他将以相同的行权价格购买同一股票的看涨期权和看跌期权。
在这里，利润潜力是无限的，因为随着所谓的选择，损失潜力受到限制到支付的保费金额。
- 短跨
在这种跨空交易中，“卖出”的意思是“卖出”，在这种情况下，由于成为期权的卖方，潜在的损失将变得无限，你以相同的行权价格、相同的股票和相同的到期日卖出看涨期权和看跌期权。这里的利润潜力是有限的，直到一个溢价的数额收到。
然而，这个职位对于我们许多人来说，这一位置看起来像一个糟糕的选择，因为这次跨行是为了专家对市场具有丰富和更深入的知识。
例如，保险公司从成千上万的人那里采取这样的职位，但是来自很少有人的索赔，这里获得了成千上万，损失只是一个可数号;因此，这种跨地对他们来说变得有利可图。
剥离策略
长条策略显示了投资者看跌市场的观点，即当市场下跌而投资者获利不足时，它包括购买同一只股票的2个看跌期权和1个看涨期权，价格相同，到期日相同。
但是，如果市场上涨，我们有失效的看跌期权和执行的看涨期权，这将至少弥补溢价的数额，保护投资者免受损失。
带的策略
带状策略显示了看涨市场的观点，包括对同一只股票的2个看涨期权和1个看跌期权，相同的交易价格和到期日。
当市场上涨时，投资者将获得双重利润，如果市场下跌，我们可以失效2呼叫和练习1，以涵盖溢价的金额，维护自己免于损失。
结论
套期保值是一种补偿任何商品价值损失的方法;它可以在价格波动时保护您的交易资金。
换句话说，套期保值保护投资者免受他不愿意承担的损失风险。
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